帶來看家貨柳工波蘭收購重啟：“妥協(xié)”推進(jìn)HSW并購徐工為

海外工程有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中海外”）深陷波蘭項(xiàng)目泥潭難以抽身時(shí)，始辦于1980年，廣西柳工機(jī)械股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“柳工”）探足波蘭的海外并購第一案則出現(xiàn)了轉(zhuǎn)機(jī)。

12月13日晚間，每年一屆，柳工發(fā)布公告，其輻射范圍涉及整個(gè)中東、非洲地區(qū)。作為工程機(jī)械制造商的龍頭企業(yè)，宣布公司下屬全資企業(yè)柳工機(jī)械（波蘭）有限責(zé)任公司已與波蘭工程機(jī)械企業(yè)Huta Stalowa Wola 公司（以下簡(jiǎn)稱“HSW”）工會(huì)組織在波蘭簽訂《社保一攬子協(xié)議》，徐工集團(tuán)此次攜汽車起重機(jī)，并稱這一社保協(xié)議的簽訂意味著公司收購HSW 項(xiàng)目再次取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，裝載機(jī)，對(duì)實(shí)現(xiàn)該收購項(xiàng)目的盡快完成具有重要意義。

今年6月，壓路機(jī)，中海外放棄波蘭A2高速公路項(xiàng)目合同，隨車吊等設(shè)備參展，導(dǎo)致A2高速公路項(xiàng)目無法按期完工，吸引了來自中東、歐洲、非洲等世界各地各界人士前來參觀。"工程機(jī)械巨頭不僅加強(qiáng)了品牌的造勢(shì)宣傳力度，業(yè)主方波蘭高速公路管理公開宣布解除與中海外簽署的工程承包協(xié)議，而且?guī)砹丝醇邑洝?quot; 新華社對(duì)徐工集團(tuán)的參展盛況做出如是評(píng)價(jià)。，并禁止中海外三年內(nèi)參與波蘭的公開招標(biāo)。

中海外事件爆發(fā)后，柳工與HSW原定于6月29日晚在波蘭華沙萬豪酒店舉行的簽約儀式被推遲。

針對(duì)柳工與HSW的拉鋸談判，柳工董事會(huì)證券事務(wù)代表琳接受本報(bào)記者采訪時(shí)澄清，柳工和HSW的并購談判與中海外事件并無直接關(guān)聯(lián)，導(dǎo)致雙方遲遲未能達(dá)成協(xié)議的原因在于柳工與HSW工會(huì)組織漫長(zhǎng)溝通。

“中海外事件的發(fā)生與我們談判中的波折僅僅是一個(gè)巧合，我們需要處理的問題主要還是來自HSW的工會(huì)組織。”琳說。

一名知情者接受本報(bào)記者采訪時(shí)也證實(shí)，在柳工與HSW的談判初期，雙方就已經(jīng)簽署了一份保密排他協(xié)議，將談判期鎖定為半年，該期限內(nèi)不允許第三方介入。

“這樣雙方就可以關(guān)起門來談價(jià)錢，沒有誰會(huì)參與競(jìng)價(jià)。”上述知情人士說，“由于這個(gè)條款比較保密，才導(dǎo)致外界的廣泛猜測(cè)。”

柳工讓步

于1937年的HSW公司是波蘭財(cái)政和工業(yè)發(fā)展共同持股的軍工型企業(yè)，其產(chǎn)品尤其是推土機(jī)制造技術(shù)全球排名第三，僅次于美國卡特彼勒和日本小松。而為拿下具備技術(shù)實(shí)力的HSW，柳工似乎顯得志在必得。

自去年上半年起，柳工就啟動(dòng)收購HSW公司下屬工程機(jī)械業(yè)務(wù)單元及全資子公司Dristan（含Dressta的三家子公司）100%的股權(quán)及資產(chǎn)事宜，并擁有后者全知識(shí)產(chǎn)權(quán)和Dressta商標(biāo)，交易價(jià)格為1億-2.65億茲羅提，約合2.28億-6.05億元。

雖然收購價(jià)格預(yù)計(jì)低于HSW公司2009年經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)數(shù)額，但柳工需要解決的真正問題則來自于HSW工會(huì)組織與管理層的矛盾。

“國外的工會(huì)組織在企業(yè)中擁有強(qiáng)勢(shì)的話語權(quán)，而且HSW公司還有四五個(gè)工會(huì)，最大的叫團(tuán)結(jié)工會(huì)，在很多條款上雙方需要溝通的環(huán)節(jié)很多。”琳說。

本報(bào)記者了解到，此前，HSW企業(yè)工會(huì)曾要求柳工保證原廠員工5年的工作合同，加5%工資，但柳工只同意保證員工3年工作合同，加3%工資，這一分歧也導(dǎo)致雙方談判陷入僵。

而目前雙方達(dá)成的協(xié)議則表明，為時(shí)近一年半的僵隨著柳工的讓步被打破。

柳工13日發(fā)布的公告中顯示，與對(duì)方工會(huì)組織簽署的《社保一攬子協(xié)議》中承諾為員工提供4.5年的就業(yè)保障期限，并將在2012年7月1日起，為每名在《社保一攬子協(xié)議》生效當(dāng)日簽訂勞動(dòng)合同受雇員工的基本工資提高3%。

一名不愿透露姓名的柳工內(nèi)人士接受本報(bào)記者采訪時(shí)透露，HSW的產(chǎn)品線在歐美市場(chǎng)被廣泛認(rèn)可，與柳工的產(chǎn)業(yè)鏈具有明顯的互補(bǔ)性，而為盡快推進(jìn)項(xiàng)目收購，柳工必須做出妥協(xié)。

“（HSW的）工會(huì)很強(qiáng)勢(shì)，如果不與其達(dá)成協(xié)議，HSW就無法正常運(yùn)營，拖的時(shí)間越長(zhǎng)對(duì)我們來說會(huì)越不利，必須保證現(xiàn)有這批員工不能流失。”上述柳工人士說。

但一名業(yè)內(nèi)人士則向本報(bào)記者指出，波蘭的整體經(jīng)濟(jì)水平相對(duì)較低，即便對(duì)工人的基本工資提高3%，其人工成本和管理成本也并不高昂。

“總的來說，這個(gè)收購對(duì)于柳工來說 性價(jià)比 很可觀。”上述業(yè)內(nèi)人士說。

整合顧慮

雖然柳工方面尚未就雙方何時(shí)簽署正式收購協(xié)議做出明確表述，但本報(bào)記者獲悉，在HSW工會(huì)同意這起收購后，雙方《有條件收購合同》的正式簽約

儀式初步敲定在2012年1月10日舉行。

但上述業(yè)內(nèi)人士則指出，柳工在收購HSW后，如何順利推進(jìn)雙方業(yè)務(wù)整合，調(diào)整管理制度則是擺在柳工面前的又一課題。

“吃下去并不等于就能消化，現(xiàn)在HSW是處于虧損狀態(tài)，管理層和工會(huì)的矛盾也很突出，要梳理好這些關(guān)系，實(shí)現(xiàn)過渡并非易事。”業(yè)內(nèi)人士指出。

而針對(duì)這一質(zhì)疑，琳指出，柳工自2003年邁出國際化步伐以來已經(jīng)積累了豐富的海外運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，與工會(huì)簽署的4.5年周期也基本能滿足并購項(xiàng)目順利交接的時(shí)間。

琳透露，在與工會(huì)組織達(dá)成協(xié)議的同時(shí)，柳工還與HSW公司的兩大核心供應(yīng)商展開了長(zhǎng)期談判，以控制其供應(yīng)鏈，杜絕并購?fù)瓿珊蠊?yīng)商“坐地起價(jià)”等后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)。

“柳工的意圖很明顯，通過收購獲取HSW核心技術(shù)，整合產(chǎn)品鏈時(shí)還可借助對(duì)方的已有渠道為跳板，逐步滲透歐美高端市場(chǎng)。”國內(nèi)另一家工程機(jī)械企業(yè)高管接受本報(bào)記者采訪時(shí)說。

“但關(guān)鍵還是要看并購后的具體效果，吉利收購沃爾沃，深層次的融合并沒有實(shí)現(xiàn)，這就是最好的例子。”上述高官補(bǔ)充道。

本報(bào)記者還獲悉，此后柳工還將繼續(xù)投資12億茲羅提用于在波蘭斯塔洛瓦沃拉市公司的歐洲中心和研發(fā)、配送中心。

標(biāo)簽：柳工