頸亟待解決工程機械正在拉開重新洗牌的大幕再

    走出合資困的工程機械行業(yè)，商討金融危機背景下設備生產(chǎn)和維修維護領域的發(fā)展?！拔覈脑僦圃鞓I(yè)已經(jīng)擁有了市場、技術和政策等有利條件。在當前國內(nèi)外應對能源短缺等壓力的背景下，正在拉開行業(yè)重新洗牌的大幕。但是，再制造業(yè)將成為的朝陽產(chǎn)業(yè)。”徐濱士說，行業(yè)內(nèi)整合固然重要，以來，產(chǎn)業(yè)鏈的拓展和布更為關鍵。

    從2005年到2007年，我國光是進口的設備就達到萬億元，短短三年時間，由于設備維護技術的差距，工程機械行業(yè)的總產(chǎn)值就增長了80%，國外的機械設備可以使用40年，由1200億元增加到2100億元。2007年，我國可能只使用20年，工程機械行業(yè)銷售收入在世界上的排名從落后位置一躍到第二位。

    但如今，如果這些設備能夠通過再制造工程修復，工程機械行業(yè)并不是一片歌舞升平的面，這將是一個巨大的市場?！　　耙慌_200多公斤的發(fā)動機的箱體，由于受到企業(yè)規(guī)模，僅僅壞了一個軸承柱，尤其是關鍵核心技術等影響，廠家就把整個發(fā)動機都報廢了，依然大而不強。國際化程度依然很低，同時整個產(chǎn)品的附加值全都沒了。其實，2007年國內(nèi)工程機械銷售額中出口僅占9.1％，如果將這個零件拿去再制造，而日本和韓國則達到66％、76％。

    從分散到集中

    “我們現(xiàn)在行業(yè)的趨勢主要向大型化、系列化方向發(fā)展；向多品種、專業(yè)化努力。你不大型，消耗不到5%的材料就可以修復?！毙鞛I士在對目前企業(yè)的資源浪費感到痛心的同時，企業(yè)就會沒有發(fā)展；你不專業(yè)，提出了政策配套不到位、人力資源匱乏和批量優(yōu)勢還未形成這再制造業(yè)發(fā)展的瓶頸?！　⌒鞛I士舉了個例子：作為對外進行汽車發(fā)動機等零配件再制造的公司，就會被市場淘汰?！币晃粰C械行業(yè)的內(nèi)人士說。其實自從2003年以來，濟南復強公司從美國進口消防車的廢舊發(fā)動機進行再制造，的工程機械行業(yè)內(nèi)就開始了收購聯(lián)合，結果這批發(fā)動機一進入國內(nèi)就被作為“洋垃圾”而沒收，到了2007年后情況愈發(fā)激烈起來。

    2003年中聯(lián)重科收購浦沅無疑是工程機械發(fā)展史上重要的里程碑，企業(yè)也遭到罰款?！　⌒鞛I士分析，也是一次成功并且意義重大的收購事件。2006～2007年，目前按照制造業(yè)的政策來管理再制造，由于工程行業(yè)利潤率提高，使得企業(yè)受到具體政策的牽制比較大，小企業(yè)如雨后春筍迅速成長，行業(yè)集中度不升反降，跨、跨市的收購事件成功率也很低，雖然凱雷收購徐工、三一收購徐工都未能成功。但星火燎原之勢已起，行業(yè)內(nèi)并購愈演愈烈。

    2007年以后，工程機械上市公司的收購活動卻悄然興起。雖然收購標的多是虧損或瀕臨虧損的小企業(yè)，但是在制造業(yè)向轉移的歷史背景下，上市公司通過收購可以完善產(chǎn)品系列、完善區(qū)域生產(chǎn)和銷售的布，做大銷售規(guī)模、做強品牌參與國際競爭。因此，雖然收購兼并短期內(nèi)對公司的業(yè)績貢獻不大，但是長期來看有利于工程機械行業(yè)的整合和集中度的提高。

    2007年3月，龍工宣布收購鄭州白云機電，以鄭州為中心建立河南龍工。2007年11月，柳工投資20億元在天津柳工北工程機械研發(fā)、制造和出口基地；2008年，柳工收購安徽蚌埠市振沖安利工程機械有限公司進軍起重機市場。2008年3月，中聯(lián)重科收購虧損的陜西新黃工機械有限責任公司并對其進行增資，進軍土石方機械領域。通過收購兼并，中聯(lián)重科的產(chǎn)品結構進一步優(yōu)化，從傳統(tǒng)的混凝土機械、路面機械拓展到起重機、環(huán)保機械，2008年6月宣布對對意大利CIFA公司的收購，中聯(lián)重科成為第一個跨國工程機械公司。

    盡管收購頻頻，但工程機械企業(yè)規(guī)模依舊普遍偏小，單個企業(yè)生產(chǎn)能力較低，產(chǎn)品創(chuàng)新能力不強，企業(yè)發(fā)展缺乏后勁，從企業(yè)規(guī)模、產(chǎn)銷量、人均產(chǎn)值、人均利潤等幾個方面來看，與國外企業(yè)相比仍具有較大的差距。

    來自工程機械協(xié)會的信息顯示，到2007年全國已有工程機械生產(chǎn)企業(yè)及科研單位2000余家。然而，世界工程機械巨頭卡特彼勒2007年實現(xiàn)銷售收入449.58億美元，實現(xiàn)凈利潤35.4億美元。就是說，我國的工程機械制造商加起來比不上一個卡特彼勒。即使是規(guī)模最大的工程機械制造企業(yè)徐州工程機械集團公司，其銷售額也不到美國卡特彼勒公司的10％。

    盡管如此，經(jīng)過近幾年的收購，已經(jīng)有了形成大型工程機械產(chǎn)業(yè)基地的基礎。如以中聯(lián)重科、三一重工、山河智能為代表的湖南工程機械；以徐工、常林、鎮(zhèn)江為代表的江蘇基地；以廣西柳工、玉柴、柳建為代表的廣西工程機械；以廈工、龍工為代表的福建工程機械基地等。

    國內(nèi)企業(yè)接連不斷的收購行為，為行業(yè)格的變化趨勢又增添了新的未知數(shù)。眾多龍頭企業(yè)的加入是否宣告了工程機械行業(yè)重新洗牌的開始？

    給出這樣的結論為時尚早。但無論如何，2008年對于工程機械行業(yè)來說，將是不平靜的一年。

    合資的困

    我國工程機械企業(yè)與外方合資的最初幾個案例，由于沒有經(jīng)驗，總體上來說是“與狼共舞”，不少企業(yè)都栽了跟頭。1995年，徐工集團與卡特彼勒共同投資8200萬美元，以4∶6的股份比例合資公司―卡特彼勒（徐州）有限公司。隨著近幾年的增資擴股，徐工持有的股份比重下降至15.87%，每年僅能夠分得幾千萬利潤。合資企業(yè)份額一再被壓縮！“我們開始想拿市場換技術，最后在發(fā)現(xiàn)市場給出去了技術卻沒有換來?！毙旃さ囊晃桓邔诱f道。

    徐工最終決定將卡特彼勒（徐州）有限公司所持股份全轉讓給卡特彼勒，自身尋求新的發(fā)展?！懊磕赀@么一點分紅，沒什么意義?！毙旃ぜ瘓F董事長王民表示，目前挖掘機市場形勢一片大好，徐工準備自己的挖掘機公司，注冊資本金暫定5000萬元，首期投資2億元，目前已經(jīng)開始辦理相關手續(xù)。改變原有狀況，以自身之力謀求新發(fā)展。徐工在這方面為別的未能達到合資初衷的，特別是一些有可能被外資“惡意并購”的企業(yè)提供了一個案例。

    和徐工與卡特彼勒“分手”不同，山東山工機械有限公司則一直在尋求與卡特彼勒更深層次的合作機會。今年2月，經(jīng)商務和山東批準，卡特彼勒正式收購山工剩下的60％的股份。至此，卡特彼勒正式完成對山工的完全并購。今年另一起引人注目的外資注資企業(yè)的案例發(fā)生在4月份，美國馬尼托瓦克起重集團收購山東泰安東岳重工有限公司50%的股權并合資企業(yè)。這是馬尼托瓦克進入市場十年來第一起直接面向企業(yè)的并購。馬尼托瓦克是現(xiàn)在全球最大的起重機公司，1997年進入市場。

    2002年，北京起重機廠與日本多野田合資了北起多田野（北京）起重機有限公司，成為外資進入國內(nèi)起重機行業(yè)的第一例；2006年4月，當時國內(nèi)第的起重機企業(yè)四川長江起重機有限責任公司50%的股權被特雷克斯收購。與歐美掠食者的形象不同，日本進入工程機械行業(yè)有自己的一套辦法，比如先無償贈送幾百臺機器設備給農(nóng)業(yè)，讓人們接觸它的機器，然后做廣告，再合資。而按照合資的規(guī)定，中方最低51%，不過很快就會留于形式。

    小松山推工程機械有限公司是由山推工程機械股份有限公司與日本小松制作所、住友商事等共同出資，于1995年的一家中日合資企業(yè)，當時中外股份各占50%。得益于宏觀經(jīng)濟環(huán)境和良好的經(jīng)營，小松山推成為最大挖掘機制造廠，一直是山推股份主要的利潤來源。然而2002年7月，山推股份被迫向小松()投資有限公司轉讓了“搖錢樹”小松山推20%股權。因為，小松威脅說有可能另覓其他合作伙伴，重新布點，技術和經(jīng)營上受制于人的山推股份只能忍痛割愛。最終小松以70％的股權控股小松山推。

    由于在資金技術方面占有優(yōu)勢，歐美企業(yè)并購企業(yè)多是直接將目標鎖定在行業(yè)的龍頭企業(yè)，這是他們打開市場最為快捷也是最保險的方式。而日本企業(yè)通常利用銷售和流通領域的巨大控制力，精耕細作的蠶食市場。對于企業(yè)而言，如何充分利用外方的技術、管理優(yōu)勢及其銷售網(wǎng)絡，是其能否在合資過程中取得進步的關鍵。

    零件瓶頸急待突破

    不可否認，工程機械行業(yè)是高利潤行業(yè)，特別是混凝土機械、履帶式起重機和路面機械等高附加值的產(chǎn)品行業(yè)平均銷售凈利潤率高達到7.9%。但這樣的利潤率是得益于“組裝”的成本優(yōu)勢，由于關鍵技術零件自己難以生產(chǎn)，目前行業(yè)接近70%的利潤被進口零件吃掉。

    作為工程機械行業(yè)的龍頭企業(yè)，徐工2007年出口創(chuàng)匯5億美元，而購買國外零件就花費了20億元，購買外國零件占了利潤的70%-80%。中聯(lián)重科的環(huán)衛(wèi)機械、混凝土機械、移動式起重機等主要產(chǎn)品都占國內(nèi)市場30%以上的比例，但中聯(lián)重科分產(chǎn)品中進口件成本占制造成本的40%。

    事實上，企業(yè)有時出高價也不能買來核心零件。在日本等國的廠商絕對壟斷的挖掘機市場，柳工作為國產(chǎn)挖掘機的第一品牌，液壓零件供應受制于日本。原來，日本每月供給柳工8噸標準挖掘機液壓件150臺，由于柳工發(fā)展迅速，日方為了限制柳工發(fā)展，現(xiàn)在每月只供應100臺。

    工程機械基礎零件生產(chǎn)企業(yè)以中小企業(yè)為主，難以滿足國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)的需求。2007年下半年，由于境外零件供給不足，連技術實力雄厚的中聯(lián)重科、三一重工等企業(yè)也不得不重新調(diào)整生產(chǎn)進度和生產(chǎn)計劃。國外幾家大型的液壓器件供給商企業(yè)都優(yōu)先保障自己國內(nèi)企業(yè)的供給。為保障基礎零件供給，我國有的企業(yè)不得不派出專門的采購人員，守在國外供給商的工廠里。為減少誤工損失，企業(yè)經(jīng)常空運原材料，成本大幅提高。

    工程機械行業(yè)最大的細分市場裝載機市場。雖說國產(chǎn)裝載機的發(fā)動機、變速器及驅動橋等核心配套件發(fā)展比較成熟，技術壁壘已經(jīng)突破，各大配件生產(chǎn)企業(yè)均有各自的專利產(chǎn)品，但是，這僅僅只是宏觀上的“走馬觀花”，從微觀上細分起來，裝載機配件液壓系統(tǒng)壓力達不到國際標準，沒有相應的分配閥，液壓泵的可靠性也不樂觀；電氣元件故障率高等系列問題，依舊沒根本解決。液壓系統(tǒng)作為國產(chǎn)挖掘機的“軟肋”，主閥的質量控制技術被川崎、小松等國外品牌壟斷。

    雖然在零件國產(chǎn)化中問題重重，工程機械零件企業(yè)依然在艱難發(fā)展中形成了自身的優(yōu)勢。例如，福建泉州是工程機械行業(yè)最大的“四輪”生產(chǎn)基地，以價格和種類齊全的優(yōu)勢囊括行業(yè)市場極高的份額?！八妮啞笔锹膸叫凶吖こ虣C械的配套件，包括支重輪、驅動輪、拖帶輪、導向輪和行走履帶等，易損性強、通用性也非常強。

    經(jīng)過近20年的發(fā)展，泉州工程機械配件領域涌現(xiàn)出奇星、泉海、長江、盛德、江新、恒通等一批實力雄厚的生產(chǎn)廠家，是國內(nèi)生產(chǎn)履帶式吊車、履帶式裝卸機、挖掘機、推土機“四輪”等底盤易損件的主要生產(chǎn)供應基地。泉州的工程機械配套件早就走出國門，并取得了令人矚目的成績。其中在東南亞市場約占30％份額，同時銷往質量標準要求較高的歐美地區(qū)。

    企業(yè)喝湯，誰在吃肉？

    這幾年在工程機械行業(yè)賺錢最多的其實并不是在經(jīng)常出現(xiàn)在鎂光燈前的卡特彼勒等歐美工程機械廠商。2003年以后，日本工程機械產(chǎn)值連續(xù)3年保持兩位數(shù)的增長率。近年來，日本工程機械之所以連年飚升，出口是不可忽視的重要原因，特別是向包括在內(nèi)的東南亞地區(qū)的出口不斷劇增。

    以國際工程機械行業(yè)排名第二的日本小松公司為例，2007財年的銷售額已達224億美元，凈利潤達到20.9億美元，利潤率高達9.3％。

    近年來，日本和財團（企業(yè)集團）認為，日本主要利用“最終產(chǎn)品”賺錢的時代已經(jīng)過去，因此積極推行“知識產(chǎn)權立國”政策，即以輸出知識和智力為主，超越“技術立國”的時代，產(chǎn)生和提供附有知識產(chǎn)權保護的技術信息。

    因此，除了完整產(chǎn)品的生產(chǎn)外，很多日本制造的高技術零件等中間產(chǎn)品也是日本財團盈利的重要推動力，日本企業(yè)擴大對華直接投資直接帶動了日本的機械設備和零件的對華出口，這不僅有利于日本出口增加而且也對景氣恢復做出很大貢獻。

    需要引起注意的一個點，工程機械只是日本重型制造業(yè)的一小分實力。在行業(yè)內(nèi)耳熟能詳?shù)男∷伞⑹◢u建機、日立建機、神鋼建機、住友建機這樣的大型工程機械制造業(yè)企業(yè)僅僅是日本財團（企業(yè)集團)的三級企業(yè)(孫子公司），隸屬于財團的大重工企業(yè)。

    所謂財團的一級企業(yè)是指綜合商社和主辦銀行(和其它金融企業(yè))，如三井財團的三井物產(chǎn)(綜合商社)和三井住友銀行(主辦銀行)。二級企業(yè)是大型制造業(yè)企業(yè)集團，如三井財團的石川島播磨重工集團、三菱財團的三菱重工集團。

    具體來講，新卡特彼勒三菱就是一個三級公司，是三菱重工的合資子企業(yè)，而三菱重工是三菱財團的支柱企業(yè)。神鋼建機是神戶制鋼所100%控股的公司，由神戶制鋼所原建機門獨立而成，而神戶制鋼所是第一勸銀財團的成員企業(yè)。日立建機是日立制作所下屬的子公司，日立制作所是富士財團的成員之一。住友建機是住友重機械工業(yè)的全資子公司，住友重機械工業(yè)隸屬于住友財團。

    日本5大工程機械制造業(yè)企業(yè)只有小松制作所不隸屬于財團的大重工集團，而以裝備制造業(yè)為主營業(yè)務，但是小松現(xiàn)在也日趨集團化，產(chǎn)業(yè)鏈滲透到相關各個產(chǎn)業(yè)，并且有住友財團的相關企業(yè)支持。如果把卡特彼勒與小松放在一起對照，在日本財團眼中它也許算是個二級企業(yè)，但總的來說，卡特彼勒相當于日本財團企業(yè)中的三級公司。而那些日本財團的建機公司在企業(yè)合資企業(yè)，幾乎被視做為四級企業(yè)了。

    由于日本企業(yè)集團的協(xié)同效應，工程機械從上游鋼鐵、生產(chǎn)母機到下游銷售、流通都相互配合，整體競爭力很強。例如，三井物產(chǎn)、三菱商事、住友商事等日本主要綜合商社的礦山遍布澳洲、非洲、中南美洲等資源豐富地區(qū)，礦山機械的訂單變成了企業(yè)集團的關聯(lián)交易。日立建機在超大型挖掘機方面就占40%的市場份額，日本幾乎壟斷了這種產(chǎn)品的供應。用戶對這種超大型挖掘機的關鍵要求是耐久性，卡特彼勒由于自身的技術實力有限放棄了油壓挖掘機的，全交給與三菱重工的合資公司卡特彼勒三菱來生產(chǎn)。

    隨著產(chǎn)業(yè)鏈的不斷延伸，企業(yè)之間的競爭，已經(jīng)不是傳統(tǒng)的單打獨斗。工程機械企業(yè)要在國內(nèi)外嚴酷的競爭環(huán)境中取得生存和發(fā)展的空間，行業(yè)內(nèi)的整合是必然趨勢。

    但整合的方向除了同業(yè)企業(yè)的合并兼并外，產(chǎn)業(yè)鏈的拓展更為重要。產(chǎn)業(yè)基地的建立和鞏固，不應該只借鑒歐美企業(yè)掠食者模式，而應該多關注日本企業(yè)之間的共生關系和精耕細作的市場培育方式。

 

 

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