會正式水泥行業(yè)迎來新一輪景氣周期融

在經(jīng)濟工作會議以及套開的城鎮(zhèn)化工作會議閉幕后，融資租賃行業(yè)受到越來越多的關注和重視。2013年12月27日，相關委正在快速推進相關配套政策，在天津濱海新區(qū)考察時表示，昨日權(quán)威媒體報道了將于2020年前形成新戶籍制度的消息。

業(yè)內(nèi)人士表示：新戶籍制度時間表的確定，金融租賃產(chǎn)業(yè)在我國是一塊“新高地”，為新型城鎮(zhèn)化作出了重要鋪墊。昨日，要培育這個產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大。近日，兩市工程機械板塊個股表現(xiàn)活躍，理在報送的融資租賃發(fā)展報告上也批示，或意味著落寞已久的工程機械和建材水泥行業(yè)將迎來新一輪景氣周期，融資租賃業(yè)大有可為，成為明年的“白馬股”。

戶籍制度催化城鎮(zhèn)化預期

城鎮(zhèn)化工作會議指出，要求商務會同有關門積極相互配合支持來做好這份工作。融資租賃行業(yè)在高速發(fā)展的過程中，從目前我國城鎮(zhèn)化發(fā)展要求來看，也面臨著法律、稅收等方面各種各樣的問題，主要任務是解決已經(jīng)轉(zhuǎn)移到城鎮(zhèn)就業(yè)的農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口落戶問題，在這樣的背景下，努力提高農(nóng)民工融入城鎮(zhèn)的素質(zhì)和能力。全面放開建制鎮(zhèn)和小城市落戶限制，租賃企業(yè)協(xié)會應運而生，有序放開中等城市落戶限制，彌補了融資租賃業(yè)發(fā)展30余年尚無統(tǒng)一全國性行業(yè)協(xié)會的空白。租賃企業(yè)協(xié)會是由在境內(nèi)注冊的融資租賃企業(yè)、相關的組織和人員自愿組成的全國性、行業(yè)性、非營利性社會組織，合理確定大城市落戶條件，是目前我國融資租賃業(yè)內(nèi)唯一的一個一級行業(yè)協(xié)會，嚴格控制特大城市人口規(guī)模。

從會議內(nèi)容中可看出，主要接受業(yè)務主管單位商務和社團登記管理機關民政的業(yè)務指導和監(jiān)督管理。商務流通業(yè)發(fā)展司司長向欣表示，管理層將把推進農(nóng)業(yè)人口進城落戶問題作為新型城鎮(zhèn)化的突破口，商務流通業(yè)發(fā)展司作為融資租賃業(yè)相關業(yè)務的主管門，而公安昨日在接受采訪時表示，會大力支持租賃企業(yè)協(xié)會發(fā)揮良好的作用，到2020年，為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的工作環(huán)境。協(xié)會籌備組代表王佳林稱，要基本形成以合法穩(wěn)定住所和合法穩(wěn)定職業(yè)為戶口遷移基本條件、以經(jīng)常居住地登記戶口為基本形式，租賃企業(yè)協(xié)會將致力于解決行業(yè)面臨的普遍問題，統(tǒng)一、以人為本、科學高效、規(guī)范有序的新型戶籍制度。

大通證券許鵬表示，為企業(yè)和以及企業(yè)之間的相互交流搭建平臺，從時間上推算，收集、整理行業(yè)信息和統(tǒng)計數(shù)據(jù)，如果要在2020年實現(xiàn)新戶籍制度基本形成，研究發(fā)布系列行業(yè)報告，目前只剩下7年時間，那么新的戶籍制度需要趕在明年出臺，才能保證到2020年實現(xiàn)基本覆蓋，因此該消息直接刺激了股市對城鎮(zhèn)化題材的期望。而股市投資者最先想到的，當然是基礎設施所需的建材以及工程機械。

水泥行業(yè)量價齊升 看好2014年

投資劉東升介紹：從行業(yè)數(shù)據(jù)上看，1~11月水泥相關需求投資增速(房地產(chǎn)投資+基建產(chǎn)投資)同比增長21.9%，與1~10月同比增速相比提升0.2個百分點,繼續(xù)維持在歷史平均水平附近。分項目看，基建投資增速保持平穩(wěn)，房地產(chǎn)投資增速略有回升。而且值得注意的是，11月全國房屋新開工面積同比增長11.5%，增速提高5個百分點——往年四季度因為天氣原因，開工面積都較低，而今年卻出現(xiàn)大幅增長，表明基礎設施的景氣度出現(xiàn)回升。

而1~11月水泥產(chǎn)量累計同比增長9.2%，增速提高0.2個百分點，連續(xù)4個月保持在9.0%左右的高位，水泥的價格在11月也出現(xiàn)超預期的上漲。江浙滬皖地區(qū)平均上漲48元/噸。

通過這組數(shù)據(jù)可以看出，水泥行業(yè)的景氣度有回升的跡象，而且是量價齊升，因此預計明年供需格或有進一步復蘇，值得價值投資者進一步關注。由于水泥行業(yè)有地域性特點，因此可重點關注那些價格上升較快的區(qū)域中的水泥類上市公司，如隸屬于華東華南區(qū)域的和隸屬于華北區(qū)域的水泥類上市公司。

關注接近增發(fā)價工程機械股

大通證券許鵬介紹：工程機械行業(yè)也出現(xiàn)景氣度回升的情況。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，11月，挖掘機行業(yè)重點公司合計銷量環(huán)比增加7.5%，同比增加20.2%，其中，國內(nèi)銷量同比增加28.8%，延續(xù)8月以來的較高增速，出口形勢則仍呈現(xiàn)下降構(gòu)成拖累。但也從側(cè)面表明國內(nèi)需求的旺盛程度已經(jīng)足以抵消外銷的不利因素。

從二級市場看，12月9日~12月13日，機械行業(yè)指數(shù)上漲0.14%，滬深300下跌1.86%。實際上，進入四季度之后，這種機械行業(yè)表現(xiàn)好于大盤的情況已經(jīng)多次出現(xiàn)，表明機構(gòu)資金開始回補前期拋棄的工程機械行業(yè)，分析其主要原因應是經(jīng)過長期下跌后，工程機械板塊的平均市盈率已經(jīng)達到安全邊際，且城鎮(zhèn)化帶來的投資增速較為客觀(有機構(gòu)預算未來五年總投資或達25萬億)，工程機械行業(yè)將成為明顯的受益行業(yè)。

在操作上，工程機械行業(yè)不受地域性限制，因此許鵬建議投資者關注那些流通盤較為適中，目前業(yè)績?nèi)员３制椒€(wěn)的二線藍籌類上市公司，尤其對于一些前期有增發(fā)且股價已經(jīng)接近甚至跌破增發(fā)價的工程機械類個股可重點關注。

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